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Estrategia de promedio valor (DCA): definición y principios básicos de la

Autor:: Vladislav Tsarev
10 Jan 2024
La estrategia de promediar el costo (Dollar Cost Averaging, DCA) es un método de inversión, que consiste en la división de la suma total de las inversiones en partes iguales y regular adjunto de estos recursos en un determinado activo, independientemente de su valor actual. El objetivo principal de la estrategia es reducir al mínimo el riesgo asociado a la volatilidad del mercado, así como para evitar la compra de activos al precio máximo. Los principios de DCA son simples: el inversor elige la periodicidad de los archivos adjuntos (por ejemplo, mensualmente), y no es dependiente de la situación del mercado, la compra de un activo a tener una cierta cantidad.
Históricamente, que la estrategia de DCA muestra buenos resultados en el tiempo largas pausas. La consideración de períodos anteriores muestra que la sistemática de la inversión contribuye a la venta de un mayor número de acciones a un precio más bajo por unidad en tiempos de recesión del mercado y del menor – cuando los precios son altos. Por lo tanto, el costo promedio de adquisición de los activos con el tiempo puede ser más rentable.

Beneficios Psicológicos
Además de la potencial ganancia financiera, DCA proporciona psicológicos significativos privilegios:

  • La reducción de estrés emocional

La decisión sobre тайминге del mercado a menudo se asocian con altos niveles de estrés. La aprobación de la impulsivos de decisiones puede conducir a grandes pérdidas. Aplicación del mismo método de DCA automatiza el proceso de la inversión y reduce la probabilidad de sufrir emocionalmente derivados de errores.

  • La simplificación en el proceso de inversión

DCA hace que el proceso de la inversión más predecible y fácil de aplicar: basta con seleccionar el intervalo de tiempo para los archivos adjuntos (diariamente, semanalmente o mensualmente) y velar por su cuenta ha sido requerida para ello, el importe.

  • El foco en el largo plazo

La estrategia trata de ignorar los cambios a corto plazo del mercado y la concentración en el logro de los objetivos a largo plazo. Esto contribuye a la formación de hábitos financieros saludables y el desarrollo sostenible de la inversión.

Eficiencia Histórica y de los beneficios psicológicos DCA

El principal concepto matemático DCA consiste en minimizar el efecto de corto volatilidad en inversiones a largo plazo. Cuando se utiliza el método DCA la inversión total que se distribuye por el tiempo, que ayuda a evitar una situación de compra en la cima".

Imagine que usted cada mes, la compra de las acciones a $1000. Si el precio de la acción es de $10 por unidad, usted compra 100 acciones. Si el precio cae a $5 cada uno del mes siguiente – su mil se convertirá ya en 200 acciones.

Con el paso del tiempo, esta estrategia puede dar lugar a la baja en el total del costo medio de adquisición en comparación con la introduccin momentnea la inversión de grandes sumas.

Ventajas y limitaciones
La principal ventaja del DCA consiste en la automatización del proceso de inversión y en la reducción del estrés emocional para los inversores; ellos no deben preocuparse por el momento "adecuado" para la compra o venta.
Sin embargo, el método tiene sus limitaciones: no se garantiza el beneficio o protección completa de pérdidas y puede ser menos rentables a largo tendencia de aumento de los precios de los activos.

Análisis Matemático DCA: como la reducción de la volatilidad afecta a la cartera de inversión

Comparación de DCA con otras estrategias de inversión: cuando el DCA puede no ser la mejor opción

Aunque el DCA tiene muchas ventajas, hay casos en que puede no ser la mejor opción.

  • Al rápido crecimiento del mercado de
Si el mercado está en una fase de rápido y estable de la mejora, un gran archivo adjunto puede ser de mayor rentabilidad en comparación con la estrategia de la DCA. En tales condiciones, cada retraso de la inversión es igual lucro cesante
.
  • En la presencia de un capital inicial de los datos adjuntos
Si el inversionista tiene el suficiente capital para la inversión inicial, el uso de toda esta cantidad de la suma a tanto alzado de compra puede ser más ventajoso. Se deberá tener en cuenta acerca de un aumento general del nivel de riesgo.

  • En condiciones de alta variabilidad o спекулятивности
Muy volátiles o especulativos de los mercados de uso DCA no puede producir el efecto deseado de protección de las grandes fluctuaciones de los precios. En estos casos es más agresivos o técnicamente basados en enfoques pueden ser preferibles.

  • Si lo desea, una gestión activa de la cartera de
Para aquellos que prefieren una gestión activa de su cartera de clientes y quiere adaptarse a la evolución de конъюnктуре de los mercados financieros, la metodología de DCA limitará la posibilidad de la rápida redistribución de los bienes.

Estrategias Alternativas
Ahora vamos a echar un vistazo a tocar en enfoques alternativos:

  • Лампасный método (Lump Sum): un gran archivo adjunto.

  • Value Averaging: la metodología contempla un ajuste de tamaño de periódico de la contribución, por lo tanto, para conseguir permanente прирsobreel artículo de la cartera.

  • Gestión activa: requiere un profundo conocimientond o s y de tiempo para el análisis de las tendencias actuales y operativa de la toma de decisiones financieras.
La aplicación de la estrategia de DCA debe tener en cuenta las comisiones por las transacciones que deben ser mínimos, para no comer parte de sus ingresos. También es importante mantener la disciplina y seguir seleccionado táctica, sin excepción. Se debe evitar cambios frecuentes de un plan o una redistribución de los bienes sin razones graves para ello.

El cumplimiento de estas condiciones puede ayudar a lograr la estabilidad a largo plazo y proteger la cartera de pérdidas importantes en condiciones de incertidumbre en los mercados financieros.

Aplicación Práctica de la estrategia de promediar el costo: recomendaciones y peligros potenciales